Thương vụ Procter & Gamble Co. chia cổ tức hấp dẫn đầu năm

Đăng ngày: 16/01/2024

Mới đây, nhà sản xuất hàng tiêu dùng nổi tiếng thế giới Procter & Gamble đã công bố đợt chia cổ tức đầu năm cho cổ đông của mình vào ngày 18/01/2024. Đây được xem là lần chia cổ tức liên tiếp thứ 212 trong xuyên suốt thời gian hoạt động của công ty này. Liệu rằng cổ phiếu của Procter & Gamble có thực sự hấp dẫn nhà đầu tư?

Đôi nét về Procter & Gamble Co.

Procter & Gamble là một công ty sản xuất hàng tiêu dùng đa dạng với trụ sở tại Cincinnati, Ohio, Hoa Kỳ. Công ty được thành lập vào năm 1837 khi William Procter, một người Anh chuyên sản xuất nến, và James Gamble, một người Ireland chuyên sản xuất xà phòng, đã hợp nhất hai công ty của họ tại Cincinnati. Nguyên liệu chính cho cả hai sản phẩm là chất béo động vật, mà rất dễ tìm thấy tại trung tâm giết mổ lợn của Cincinnati. Công ty đã cung cấp xà phòng và nến cho Quân đội Liên minh trong Chiến tranh Nội chiến Hoa Kỳ và bán được nhiều sản phẩm hơn cho công chúng sau khi chiến tranh kết thúc. Trong số các sản phẩm đầu tiên của công ty là xà phòng Ivory, được giới thiệu vào năm 1879, Crisco shortening (1911), Tide, chất tẩy rửa đầu tiên được sản xuất tổng hợp (1946), và Joy, chất tẩy rửa tổng hợp lỏng đầu tiên (1949).

Đến đầu thế kỷ 21, Procter & Gamble đã tiếp thị các sản phẩm của mình trong một số lĩnh vực chính: sức khỏe và sự khỏe mạnh (thuốc kê đơn, các loại thuốc trợ tiêu hóa, nước súc miệng, bàn chải đánh răng và kem đánh răng); nhà cửa và gia đình (sản phẩm làm sạch, chất tẩy rửa, giấy lau, cà phê và đồ ăn nhẹ); cá nhân và làm đẹp (nước hoa, chất khử mùi, mỹ phẩm, dụng cụ cạo râu và màu tóc); trẻ em và gia đình (tã và giấy ăn, sản phẩm làm sạch và dưỡng ẩm); và chăm sóc thú cưng, bao gồm thức ăn cho thú cưng. Lâu nay công ty là một trong những nhà phát hành phiếu giảm giá và mẫu miễn phí hàng đầu của Mỹ.

P&G đã và đang chứng tỏ vị trí đầu ngành

Procter & Gamble là một trong những "Vua cổ tức" có lịch sử chi trả và tăng trưởng mức cổ tức liên tục trong 67 năm, đứng đầu về thâm niên trong làng sản xuất hàng tiêu dùng. Do tính chất ít tăng trưởng của danh mục thương hiệu tiêu dùng cơ bản, P&G gặp hạn chế về lựa chọn triển khai vốn hiệu quả trong chiến lược kinh doanh của mình. Thay vào đó, công ty quyết định tự mua lại cổ phiếu và tăng cường cổ tức làm cho cổ phiếu của mình trở thành một cổ phiếu có giá trị tốt hơn đối với nhà đầu tư dài hạn.

Điều ấn tượng về P&G trong khoảng hai năm gần đây là khả năng định giá của công ty. Do áp lực lạm phát, doanh số bán hàng của P&G đã giảm. Để đối phó với điều này, công ty đã áp dụng tăng giá mạnh trên toàn bộ dòng sản phẩm, may mắn thay khách hàng cũng đã chấp nhận điều này. Trong quý gần đây, P&G đã thực hiện việc tăng giá trung bình 7% trên toàn bộ sản phẩm, đóng góp hết mức tăng tự nhiên trong bối cảnh giảm tổng thể 1% về doanh số. Việc công ty chuyển hướng sang gánh một phần chi phí cho người tiêu dùng là một minh chứng cho sức mạnh của thương hiệu.

Năm 2022 và 2023 là hai bài kiểm tra vô cùng căng thẳng cho P&G, kết quả chứng minh rằng công ty có thể đạt được kết quả tích cực, ngay cả trong môi trường lạm phát. Việc này là một sự bầu chọn tin tưởng rằng cổ phiếu xứng đáng được mua và giữ, đặc biệt là khi P&G đã chứng tỏ khả năng phát triển tốt trong thời kỳ suy thoái và không phụ thuộc nhiều vào tình hình kinh tế chung.

Tỷ lệ P/E của P&G là 23.6 và cổ tức là 2.6%. Mặc dù không thu hút ngay từ bề ngoài, đặc biệt là đối với nhà đầu tư thiên về cổ phiếu giá trị hoặc những người tìm kiếm cổ tức cao, tuy nhiên, công ty đã đền bù cho các cổ đông của mình bằng sự đáng tin cậy của mình. Trong suốt năm năm qua, P&G đã mang lại cho nhà đầu tư lợi nhuận tổng cộng ấn tượng (gần bằng S&P 500), đồng thời tăng cường cổ tức hơn 30% và giảm số lượng cổ phiếu lưu hành hơn 5%.

Suốt thời gian, P&G đã chứng minh sự khác biệt của cổ phiếu này so với các cổ phiếu cổ tức truyền thống thường kém hiệu suất so với thị trường. Thay vào đó, P&G có khả năng tạo ra sự kết hợp giữa thu nhập cổ tức và lợi nhuận vốn theo thời gian.

Trong khi các cổ phiếu cổ tức truyền thống thường không đạt được hiệu quả như thị trường, Coca-Cola là một trong những Ông hoàng cổ tức nổi bật với một quá trình tăng cổ tức đáng kinh ngạc. Tuy nhiên, về mặt cơ bản kinh doanh, P&G đã vượt trội hơn nhiều trong việc tăng trưởng lợi nhuận. Khi bạn mua cổ phiếu của P&G, bạn không chỉ nhận được nguồn thu nhập động mà còn đang đầu tư vào một công ty vững chắc với mức tăng trưởng thấp nhưng có thể duy trì việc tăng cổ tức trong tương lai.

Thương vụ Procter & Gamble chia cổ tức hấp dẫn

Vào ngày 18/01/2024, P&G sẽ chia cổ tức quý đầu tiên trong năm cho các cổ đông đang nắm giữ cổ phiếu của doanh nghiệp này với mức cổ tức 0.94 USD.

P&G có nền tảng là một cổ phiếu đáng mua và sở hữu bất kể thế nào đi nữa. Công ty hoạt động trong điều kiện kinh tế khó khăn khi nhiều công ty cùng ngành cũng đang gặp nhiều khó khăn. Tỷ suất lợi nhuận của doanh nghiệp vẫn duy trì ở mức cao trong suốt thời kỳ lạm phát này nhờ vào khả năng định giá của công ty. Vậy thì còn lý do gì để chần chừ mà không sở hữu ngay cổ phiếu của P&G và nhận mức cổ tức hấp dẫn.

Thông tin chi tiết thương vụ

• Tên công ty: Procter & Gamble Co.
• Mã cổ phiếu: PG
• Lĩnh vực kinh doanh: Sản xuất hàng tiêu dùng
• Tỷ số P/E: 23.46
• Vốn hóa thị trường: 350.45 tỷ USD
• EPS: 6.33 USD
• Giá cổ phiếu: 148.68 USD/cổ phiếu (cập nhật 09/01/2024)
• Đòn bẩy từ HonorFX: 1:20
• Giá cổ phiếu CFD: 7.434 USD/cổ phiếu
• Giá trị cổ tức: 0.94 USD/cổ phiếu
• Tỷ suất lợi nhuận từ cổ tức: 12.26%

Mua cổ phiếu của Procter & Gamble (P&G) là một quyết định đầu tư thông minh cho nhà đầu tư. Với lịch sử và khả năng định giá ổn định, P&G đã thành công trong việc duy trì lợi nhuận và vượt qua thách thức của môi trường kinh doanh khó khăn. Dù tỷ lệ P/E và cổ tức không gây ấn tượng lớn, nhưng sự đáng tin cậy và ổn định của công ty là điểm mạnh cùng với khả năng tạo ra kết hợp giữa thu nhập cổ tức và lợi nhuận vốn. P&G trở thành một lựa chọn an toàn và hấp dẫn cho nhà đầu tư dài hạn, đặt niềm tin vào sự ổn định và sự phát triển bền vững của doanh nghiệp.